本篇体育资讯由金沙娱乐整理：
【导读】“从0到1”：基金投顾七年“蝶变”，管理规模扩容与投顾能力升级并行，从“卖产品”到“建账户”、从“选基金”到“给方案”、从“人工”到“AI”、从“拼流量”到“拼专业” 中国基金报记者 曹雯璟 2019年10月，公募基金投顾业务试点正式落地，标志着买方投顾模式正式开启。
如今，基金投顾业务已走过七年的实践历程，基金投顾机构数量、管理规模、服务客户数量等各个维度均实现跨越式增长。
投顾机构在“投”的专业能力与“顾”的服务体验上实现双重进化，持续创新服务模式，客户认可度显著提升。
在全行业参与者的共同推动下，投资者行为愈发理性，整体投资体验得到明显改善。
业内人士表示，这七年不仅是业务规模扩大的过程，也是财富管理从产品销售向买方服务逐步转型的过程。
下一阶段的关键是将配置能力和陪伴服务转化为客户实际的持有体验与长期获得感。
未来，在行业监管、同业机构、投资者等多方共同努力下，基金投顾一定会拥有广阔的前景和美好的未来。
七年完成“从0到1”质变 基金投顾迈向高质量发展关键期 2019年10月，证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》。
七年来，行业从试点起步，逐渐走向规范化、常态化。
汇添富基金表示 ，七年间，基金投顾实现了三重跨越：一是制度成型。
投顾业务的规则从试点通知起步，逐步覆盖准入、投资、交易、信息披露、收费等全链条，变得有章可循。
二是主体多元。
基金公司、券商、银行、第三方机构同台参与，持牌机构超过60家。
三是规模与认知提升。
投顾管理规模从不足百亿元增至千亿元量级，服务客户超过千万户，行业形成了研究、配置、调仓、归因、陪伴的完整能力链条。
汇添富基金进一步指出，这七年的价值不在规模增长的速度，而在业务模式的确立：投顾收费来自客户而非产品，机构与客户利益首次保持一致。
但也要清醒地看到，投顾规模占公募总规模的比重仍不足1%，付费习惯、人才与盈利模式仍处于培育期。
七年打基础，下一步是从有制度走向有信任。
基金投顾对于改善用户投资体验、引导投资行为发挥了积极的作用。
中欧财富 表示，根据《试点六周年——基金投顾业务发展白皮书2025》数据，从用户盈利体验来看，无论是近一年、近两年还是近三年的维度，投顾策略持有人的盈利占比以及收益率都要好于单品客户。
以近三年为例，投顾策略持有人客均收益率好于单品客户1.
33个百分点，盈利客户数占比好于单品客户近8个百分点。
经过七年实践，基金投顾进一步深化“账户思维”构建基础，把业务逻辑从“卖产品”升级为“建账户”的全周期财富服务。
嘉实财富表示，今年初，嘉实财富投顾保有规模突破100亿元，持仓客户盈利占比为88.
36%，持仓客户平均收益率为14.
78%，复投率高达65.
08%，客户平均持有时长接近500天。
不仅盈利占比显著，投资者行为也更加理性。
更重要的是，投顾服务正在从“帮助客户选基金”向“提供完整投资方案”深化，回应“买什么、买多少、何时买、如何持有”等具体问题。
华夏基金（财富） 举例指出，部分组合配备“发车信号”，结合市场环境提供参与节奏和分批投入建议；
在指数投资日益壮大的背景下，通过构建ETF类组合，帮助客户筛选指数和产品、配置不同资产与风格，并持续调整仓位，帮助客户改善投资体验。
新规落地 基金投顾行业迎结构性重塑 9月30日，《金融产品网络营销管理办法》正式施行。
业内人士表示，新规落地，对基金投顾行业而言又是一次结构性重塑。
汇添富基金表示， 新规的影响主要有三方面，一是持牌机构的优势凸显。
新规明确营销主体的资质要求，禁止第三方平台介入金融业务的核心环节，并划定误导性表述的红线，从而显著压缩无资质主体荐股、跟投的灰色空间。
二是营销渠道与内容模式重构。
直播、短视频和社群等渠道须全部纳入审核与留痕管理，“投”与“顾”的边界须讲清，不能以投顾名义销售产品。
三是投顾与产品销售的边界更清晰。
变相返费、诱导交易受限，按资产规模收费的买方模式获得制度支撑，合规成本上升将推动行业分化。
短期看是合规成本上升，长期看是正本清源：营销方式会变，站在客户一侧的立身之本不会变。
嘉实财富认为，其核心影响是将网络营销的主导权全面收归持牌机构，推动行业从“流量内卷”转向“专业立身”。
新规落地后，持牌机构以公司统一的专业研究成果为底座，结合合规前置研判、标准化内容创作等新能力，通过真实准确完整的内容，为客户提供高质量的基金投顾服务。
新规再次厘清了责任边界，让专业的人做专业的事，它将线上渠道从“流量入口”升级为投顾陪伴服务渠道，加速了行业从销售驱动向以客户资产为中心的买方投顾模式转型。
四大阵营各展所长 差异化竞争与合作共赢并行 自2019年10月基金投顾试点启动以来，行业经历了从探索到规范的发展阶段。
截至目前，试点机构数量扩容至60余家，涵盖银行、券商、基金公司及第三方销售等多类型机
以上内容由金沙娱乐整理发布。
